Робинхуд и MEME инвестирането – Деветото чудо Брой 31
|
|
Оценете: Гласували: 0 Прочитания: 652
|
|
|
В eдна от култовите сцени на филма “Анализирай това”, героят на Робърт Де Ниро изкоментира по адрес на своя бъдещ психиатър: „Той има визитна картичка, значи трябва да е добър доктор!“. Перифразирайки към днешна дата може да отсъдим: „За тази акция има популярно МЕМЕ, значи трябва да е добра инвестиция.“
В края на януари 2021, в новия смел свят на социалните медии и споделено съдържание избухна и вълната на фокусираното групово инвестиране, което позволява на стотици хиляди малки инвеститори едновременно да започнат да купуват една и съща акция и в резултат осезаемо да раздвижват цената й. Схемите за правене на бързи печалби, чрез „помпане и изхвърляне“ на малки акции не са нови, и са пищно разказани в друг култов филм „Вълкът от Уол Стрийт“. Това, което мултиплицира експоненциално ефектът и го пренася в центъра на днешната фондова борса е организирането инвестиране в резултат на следене на един и същи подфоруми в Reddit (и на други места), както и новите финтех платформи, водещата от които е Robinhood, които позволяват безпроблемно и като на игра да се търгуват акции от мобилен телефон и при това без комисионна.
Случаят с акциите на фирмата GameStop, които от 17 USD, в началото на годината, скочиха до 400 USD и след това се приземиха на 45 USD (виж графиката). Няколко сюжета се преплитат, за да се случат много уникални неща от 25 януари насам. От една страна са историите за огромни печалби на хиляди дребни инвеститори в GameStop, качили се на влака в началото на годината. От друга страна са както показните загуби в размер на няколко милиарда долара на няколко големи хеджфонда, които агресивно са заели къси позиции срещу акциите на GameStop и биват показно “наказани” от дребните инвеститори, чрез класическо притискане на заелите къса позиция (“short-squeeze” ). Тук историята е, че големите играчи, винаги са имали надмощие в пазарите и са прецаквали малките риби, и сега най-после намират своето отмъщение, не без помощта на Robinhood (платформата, не героят от легендите, който крадял от богатите за да дава на бедните).
Графика: Борсова цена на акцията на GameStop 1.1.-23.02.2021
Също така вече се състоя и 5-часово изслушване по темата в щатския конгрес с участието на Влад Тенев, българинът съосновател на Robinhood, чиято мисия е да демократизира финансите за всички. Все пак в изслушването имаше много интересни учебникарски въпроси и отговори за това как всъщност се финансира безплатното търгуване на акции и защо беше спряна възможността за закупуване на GameStop акции на 28.01.2021.
Колкото и да се сочат пръсти в една или друга посока едно е ясно, че светът на инвестирането вече няма да е същият: Появи се още един феномен – възможността на големи групи хора бързо да се (само)организират и да движат цените на акциите в една или друга посока. Това позволява както бързото правене на печалби за рано посветените, така и бързите загуби, за късно присъединилите се. Полето се изравнява и вече има статии и спекулации, кои ще са следващите удари на „тълпата от Reddit.“. Никой, дори и най-големите хеджфондове вече не са недосегаеми.
Всичко това е по-забавно четиво от финансов трилър, но някои фундаментални истина и правила си остават. 1) Колкото и да се променят цените на дадени финансови инструменти в краткосрочен план, в дългосрочен план не могат да бъдат манипулирани и си се прилепват към цената, която следва икономическата логика. (Например, цената GameStop може да е била изкуствено потискана от късите позиции на няколко големи хеджфонда, но справедливата пазарна цена не е и на напомпаните нива от 400 USD, а по-скоро е някъде около сегашните нива.) 2) Новият свят на МЕМЕ инвестирането предлага още повече краткосрочни прозорци за бързи печалби, за удесеторяване на инвестицията в рамките на няколко седмици, но също така предлага и съразмерно по-големи рискове за рязък спад. 3) Нашите емоционални слабости, пристрастия, наклонности и заблуди (за които пишем и ще продължаваме да пишем) не могат да бъдат заличени с демократизираното плъзгане на показалеца върху приложението за борсова търговия на смартфона ни. Напротив, лесния достъп до бързи сделки увеличава склонностите ни към грешни или неоптимални решения, едно от които е твърде честото търгуване.
Нашето убеждение е, че не е необходимо всеки да има времето, желанието и нервите да се занимава с ежедневна търговия на фондовата борса за да постигне финансово благополучие. Девето чудо се постига със спокойното, дори скучно дългосрочно инвестиране, когато не се изкушаваме да си поглеждаме портфолиото на всеки 20 минути, дори всеки ден, дори всеки месец. При дисциплинирано управление на спестяванията може с голяма вероятност да се очаква средна доходност от 6-7 % ( и повече) и в рамките на 20 години могат да бъде реализиран ефектът на капитализираната доходност.
ЗАЯВКА ЗА КОНСУЛТАЦИЯ
Какви са вашите мисли по въпроса за бързите печалби и историята на Robinhood. Ако искате да обсъждате тази тема присъединете се и към затворената фейсбук група „Деветото чудо“, която е за само наши клиенти и съмишленици.
Вдъхновяващи MEME послания за инвестирането
.jpg) „Крахът на фондовата борса е по-лош от развода. Загубваш половината си пари, а жена ти все още е с теб“
 „Все още не разбирам как работи фондовата борса, но вече ме е страх и да попитам.“
Ако намирате седмичния ни бюлетин за полезен и все още не сте се абонирали за Деветото чудо, направете го. И не забравяйте да го споделите и с Ваши приятели и познати, които също имат възможността да направят абонамент.
АБОНАМЕНТ ЗА БЮЛЕТИНА
Тази функционалност е достъпна само за регистрирани потребители.
Моля регистрирайте се
|
|